中央财经大学

　　中央财经大学《投资银行理论与实务》 是面对金融学、投资学、产业经济学、项目管理学、房地产经营与管理、国际经济与贸易等专业硕士同等学力在职研究生的必修的学位课程。在当今中国金融体系中，总体上可以分为以商业银行为主体的货币市场体系和以投资银行为主体的资本市场体系。传统的金融体系以货币市场为主导，强调商业银行管理在国民经济中的支付清算和媒介资源配置功能，而现代金融体系则是建立在充分发达的资本市场的基础上，强调货币市场体系与资本市场体系的协调发展，除了强调支付清算、资源配置功能外，还突出信息传递、控制风险、优化资源与管理财富等功能。随着金融体系在国民经济中作用的日益突出，建设现代金融体系、构建多层次资本市场、发展互联网金融在职研究生已经成为提出的金融体制改革的新目标。 

　　投资银行作为资本市场的主体和核心，是一种有别于商业银行、保险公司等金融机构，活动于资本市场并为投资者和筹资者提供中介服务的专业金融机构，主要从事证券承销与交易、企业并购与重组、财务顾问与项目融资、投资咨询与资产管理、风险投资与私募股权投资、金融创新与资产证券化，以及风险监管及风险防范等业务。投资银行的优势在于拥有大批高素质专业人才、强大的资本运作能力以及丰富、广泛的信息来源，从而能在融资证券化、资产票据化的现代经济运行中发挥沟通资金需求、构建证券市场、优化资源配置及促进产业整合的中介作用，成为金融市场最具创新和活力的机构。 

　　《投资银行理论与实务》正是一门从理论上阐述投资银行业务的基本原理和实务操作技巧及方法的理论与实际相结合的课程。 

　　首先要求明确投资银行业务的内容、范围、组织结构，并且将投资银行与其他金融中介机构进行对比分析；明确股票和债券的发行与承销要点；明确证券经纪交易市场及投资银行的作用；明确企业兼并与收购要素内容；明确投资咨询与资产管理内容；明确财务顾问业务和项目融资业务要素；明确基金与基金管理范畴；明确金融创新与资产证券化业务内涵；明确私募股权投资和风险投资的概念、特点及功能。 

　　其次要求理解中外投资银行的发展历程；理解投资银行分离型经营模式、投资银行综合型经营模式和两种经营模式的分析比较；理解首次公开发行股票的承销流程、上市公司公开发行新股流程、外资股的公开发行流程，以及股票私募流程；理解国债、可转换及可交换公司债券、金融债券和企业债券与公司债券的发行与承销；理解证券经纪、自营、做市商业务的内容；理解股票回购、杠杆收购及管理层收购要点；理解企业兼并与收购的程序及交易结构的设计；理解投资咨询与投资管理的主要要点；理解风险投资与私募股权投资的运作机理及操作技巧；理解投资银行监管和投资银行风险防范要素。 

　　最后要求掌握投资银行的业务组成和发展趋势；国内外投资银行经营模式的新变化及其动向。 

一、考核方式 

（一）考核形式：笔试、闭卷 

（二）答题时间：100 分钟 

二、题型结构（满分为 100 分） 

（一）选择题（占 20%，共 20 题，每题 1 分） 

（二）名词解释（占 10%，共 5 题，每题 2 分） 

（三）简答题（占 20%，共 4 题，每题 5 分） 

（四）论述题（占 20%，共 2 题，每题 10 分） 

（五）案例分析题（占 30%，共 3 题，每题 10 分） 

三、主要参考书目 

1、栾华：《投资银行学》，高等教育出版社；

2、栾华：《投资银行理论与实务》，立信会计出版社；

3、栾华：《投资银行业务》，电子工业出版社（修订版）；

4、何小锋 黄嵩：《投资银行学》，北京大学出版社；

5、田瑞章 李勇：《商业银行的投资银行业务》，中国金融出版社；

6、陈文君 徐媛 张晓京：《投资银行实务》，上海财经大学出版社；

7、陈琦伟：《投资银行学》，东北财经大学出版社；

8、[美]K•托马斯•力奥/著 周刚 姜浩/译：《投资银行业务指南》，经济科学出版社；