在废墟理论,有很多的方法已被用来分析各种风险模型的破产概率。然而,在实际的情况下,而不是知道特定的模型1只能获得的数据的盈余。这促使我们通过统计方法研究破产问题。在重庆大学数学与统计学院张志敏讲座中,我们提出了一种非参数估计的纯跳风险模型的破产概率。假设观察到高频的总理赔过程中的数据是可用的。该估计是基于Pollaczeck Khinchine公式和傅里叶变换。风险边界,以及一个数据驱动的截止选择方法。模拟研究也显示我们估计的有限样本性能。
美国财务专家阿尔曼在上世纪六十年代,发明出一种通过多变模式来预测公司破产风险的分析方法,根据数理统计中的辨别分析技术,选择最能够反映借款人财务状况、最具预测和分析价值的比率,设计出一个能最大程度去区分企业破产风险的模型,并利用这一模型对企业进行评估。被称为Z值分析法。
根据实证分析,阿尔曼提出判断破产风险的几个临界值,当Z值大于2.9时,表明不存在破产风险,当Z值小于1.2时,表明公司存在较高的破产风险,当Z值介于1.2和2.9之间时被称之为“灰色区域”,表明公司的财务状况不理想,存在一定的破产风险。