中国人民大学经济学院邀请牟效毅老师作了题为“Asymmetric Volatility in Commodity Markets(在商品市场波动性不对称)”的讲座,中国人民大学经济学院有政治经济学、西方经济学、经济思想史、世界经济、国际贸易学、经济史、国民经济学、网络经济学、企业经济学、区域经济学、数量经济学、国防经济、城市经济学、国际商务相关证书专业。讲座的主要内容是:
本文考察了收益波动和大宗商品市场的回报水平之间的关系。我们开发一个简单的商品价格框架,并表明价格变化的波动可以要求根据不同的需求和供给弹性的冲击是正还是负相关。我们凭经验同时使用时间序列条件波动模型和每月的实际波动率措施,一系列大宗商品,包括农产品,能源,工业金属和贵金属的波幅检查的行为。一个“逆杠杆效应” - 有条件的波动性较高下一个正冲击 - 在大约一半的每日现货价格序列的发现。效果变得更加普遍跳跃时为蓝本,但在3个月的期货市场在很大程度上消失。只有原油被发现表现出“杠杆效应” - 一个震荡走高如下负面冲击。
牟效毅,本科毕业于中国人民大学贸易经济系,博士毕业于美国俄克拉荷马大学(University of Oklahoma),经济学博士。现任英国邓迪大学能源法律与政策中心副教授,能源经济学科暨能源研究专业硕士项目负责人,研究方向为产业组织和能源经济学。其论文曾在Journal of Industrial Economics, Economic Inquiry, Energy Journal, and Energy Economics等杂志发表。 牟效毅博士是美国经济学会、国际能源经济学会(International Association for Energy Economics)会员,并曾于2005年、2006年连续两次获得IAEE最佳学生论文奖。在赴邓迪大学任教前,牟效毅博士于2006-2008年在知名的能源咨询公司Global Energy Decisions (现ABB Ventyx)任高级咨询师,主要从事电力市场的咨询与预测工作。他曾于2005年在得州电力市场公司(ERCOT)实习。 1994-2001年,在中国石油天然气集团公司及中国石油天然气股份公司(“中国石油”)从事石油销售与计划管理工作。